2.3 ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DES MÉTIERS
2.3.1 RÉSULTATS PAR MÉTIER
|
Banque de détail en France |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
Hors Pôles |
Groupe |
|||||
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
Produit net bancaire |
7 777 |
7 315 |
8 117 |
7 524 |
9 530 |
7 613 |
374 |
(339) |
25 798 |
22 113 |
Frais de gestion |
(5 635) |
(5 418) |
(4 203) |
(4 142) |
(6 863) |
(6 713) |
(889) |
(441) |
(17 590) |
(16 714) |
Résultat brut d’exploitation |
2 142 |
1 897 |
3 914 |
3 382 |
2 667 |
900 |
(515) |
(780) |
8 208 |
5 399 |
Coût net du risque |
(104) |
(1 097) |
(504) |
(1 265) |
(86) |
(922) |
(6) |
(22) |
(700) |
(3 306) |
Résultat d’exploitation |
2 038 |
800 |
3 410 |
2 117 |
2 581 |
(22) |
(521) |
(802) |
7 508 |
2 093 |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
1 |
(1) |
0 |
0 |
4 |
4 |
1 |
0 |
6 |
3 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
24 |
158 |
18 |
15 |
(10) |
0 |
603 |
(185) |
635 |
(12) |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(114) |
(684) |
(114) |
(684) |
Impôts sur les bénéfices |
(575) |
(291) |
(840) |
(531) |
(469) |
100 |
187 |
(482) |
(1 697) |
(1 204) |
Résultat net |
1 488 |
666 |
2 588 |
1 601 |
2 106 |
82 |
156 |
(2 153) |
6 338 |
196 |
dont participations ne donnant |
(4) |
- |
506 |
297 |
30 |
25 |
165 |
132 |
697 |
454 |
Résultat net part du Groupe |
1 492 |
666 |
2 082 |
1 304 |
2 076 |
57 |
(9) |
(2 285) |
5 641 |
(258) |
Coefficient d’exploitation |
72,5% |
74,1% |
51,8% |
55,1% |
72,0% |
88,2% |
|
|
68,2% |
75,6% |
Fonds propres moyens* |
11 149 |
11 427 |
10 246 |
10 499 |
14 916 |
14 302 |
19 616 |
15 860 |
52 634 |
52 091 |
RONE (métiers)/ROTE (Groupe) |
13,4% |
5,8% |
20,3% |
12,4% |
13,9% |
0,4% |
|
|
11,7% |
-0,4% |
*
Montants retraités par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des Etats financiers consolidés). |
||||||||||
2.3.2 BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
Produit net bancaire |
7 777 |
7 315 |
6,3% |
Frais de gestion |
(5 635) |
(5 418) |
4,0% |
Résultat brut d’exploitation |
2 142 |
1 897 |
12,9% |
Coût net du risque |
(104) |
(1 097) |
-90,5% |
Résultat d’exploitation |
2 038 |
800 |
x 2,5 |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
1 |
(1) |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
24 |
158 |
-84,8% |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
- |
- |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(575) |
(291) |
97,6% |
Résultat net |
1 488 |
666 |
x 2,2 |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
(4) |
- |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
1 492 |
666 |
x 2,2 |
Coefficient d’exploitation |
72,5% |
74,1% |
|
Fonds propres moyens |
11 149 |
11 427 |
|
Après le fort impact de la pandémie en 2020, la performance commerciale de la Banque de détail en France a connu un rebond significatif en 2021.
La Banque de détail en France continue de soutenir l’économie, au travers de l’accompagnement de ses clients particuliers, entreprises et professionnels.
Dans l'activité assurances, les primes de protection de biens et de personnes affichent de bonnes performances en hausse de +1,8% par rapport à 2020. Le nombre de contrats de Protection des biens et personnes est en progression de +6,7% par rapport à 2020.
Boursorama consolide sa position de leader de la banque en ligne en France, atteignant plus de 3,3 millions de clients à la fin décembre 2021. La conquête client de Boursorama a atteint un niveau record avec environ 800 000 nouveaux clients en 2021.
Les encours moyens de crédits sont en recul de -1% par rapport au T4-20 à 210 milliards d’euros, ils sont en hausse de +9% par rapport au T4-19. Les encours moyens de crédits aux particuliers sont en progression de +2% soutenus par une croissance de la production des prêts immobiliers de +33% par rapport à T4-20. La croissance de la production des crédits moyen et long termes aux entreprises et professionnels est en hausse de +45% hors PGE par rapport à T4-20.
Les actifs sous gestion de la banque privée ont atteint 78 milliards d’euros à la fin décembre 2021.
Les encours moyens de dépôts au bilan(1) sont en hausse de 7% par rapport au T4-20 à 241 milliards d’euros, toujours portés par les dépôts à vue. Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi à 87% au T4-21 versus 94% au T4-20.
Sur 2021, les revenus hors PEL/CEL ressortent à 7 738 millions d’euros en hausse de +4,8% par rapport à 2020. La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de +2,1% par rapport à 2020, soutenue par des effets de rattrapage liés à la bonification du TLTRO et aux PGE. Les commissions affichent une bonne dynamique à +5,1% par rapport à 2020 dans un contexte de reprise de l’activité à la suite des confinements de 2020.
Sur l’année 2021, les frais de gestion ressortent à 5 635 millions d’euros (+4,0% par rapport à 2020). Le coefficient d’exploitation (retraité de la provision PEL/CEL) s’établit à 72,8% en amélioration de 0,6 point par rapport à 2020.
Sur l’année 2021, le coût du risque s’établit à 104 millions d'euros soit 5 points de base, en baisse par rapport au 2020 (1 097 millions d'euros soit 52 pb), réparti entre -166 millions d'euros de reprise de provisionnement Étape 1/Étape 2 et 270 M EUR de provisionnement Étape 3 (encours non performants).
Sur l’année, le résultat net part du Groupe s’établit à 1 492 millions d'euros (x2,2 par rapport à 2020). La rentabilité (retraitée de la provision PEL/CEL) ressort à un niveau de 13,1% sur l’année 2021.
2.3.3 BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
8 117 |
7 524 |
7,9% |
9,9%* |
Frais de gestion |
(4 203) |
(4 142) |
1,5% |
3,1%* |
Résultat brut d’exploitation |
3 914 |
3 382 |
15,7% |
18,3%* |
Coût net du risque |
(504) |
(1 265) |
-60,2% |
-59,4%* |
Résultat d’exploitation |
3 410 |
2 117 |
61,1% |
65,2%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
18 |
15 |
20,0% |
21,2%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(840) |
(531) |
58,2% |
62,7%* |
Résultat net |
2 588 |
1 601 |
61,6% |
65,6%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
506 |
297 |
70,4% |
70,5%* |
Résultat net part du Groupe |
2 082 |
1 304 |
59,7% |
64,4%* |
Coefficient d’exploitation |
51,8% |
55,1% |
|
|
Fonds propres moyens |
10 246 |
10 499 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
En 2021, les revenus s’élèvent à 8 117 millions d’euros, en hausse de +9,9%* (+7,9%) par rapport à 2020.
Les frais de gestion sont de 4 203 millions d'euros en hausse de +3,1%* (+1,5%) par rapport à 2020. Le coefficient d’exploitation s’établit à 51,8% en 2021.
Le coût du risque est de 38 points de base en 2021 (soit 504 millions d’euros) ; il était de 96 points de base en 2020.
Le résultat net part du groupe s’élève à 2 082 millions d'euros en 2021 (+64,4%*, +59,7% par rapport à 2020) et la rentabilité sous-jacente ressort à un niveau élevé de 20,3% en 2021, par rapport à 12,4% en 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
5 000 |
4 902 |
2,0% |
2,8%* |
Frais de gestion |
(2 914) |
(2 870) |
1,5% |
2,5%* |
Résultat brut d’exploitation |
2 086 |
2 032 |
2,7% |
3,3%* |
Coût net du risque |
(429) |
(1 080) |
-60,3% |
-59,9%* |
Résultat d’exploitation |
1 657 |
952 |
74,1% |
74,4%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
18 |
4 |
x 4,5 |
x 4,7* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(405) |
(227) |
78,4% |
79,1%* |
Résultat net |
1 270 |
729 |
74,2% |
74,5%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
334 |
198 |
68,7% |
67,3%* |
Résultat net part du Groupe |
936 |
531 |
76,3% |
77,2%* |
Coefficient d’exploitation |
58,3% |
58 ,5% |
|
|
Fonds propres moyens |
5 750 |
5 882 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Dans la Banque de détail à l’international, la production de crédits et de dépôts a confirmé au quatrième trimestre 2021 son rebond sur l’ensemble des zones géographiques. Les encours de crédits s’établissent à 93,6 milliards d’euros ; ils progressent de +6,0%* par rapport à la fin décembre 2020. Les encours de dépôts sont en hausse de +8,5%* par rapport à la fin décembre 2020 à 89,5 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits sont en hausse de +6,6%* par rapport à la fin décembre 2020 à 59,9 milliards d’euros, tirés par toutes les régions : +6,5%* en République tchèque, +11,1%* en Roumanie, et +5,4%* en Europe de l’Ouest. Les encours des dépôts sont en hausse de +6,0%* versus 2020 à 50,8 milliards d’euros.
En Russie, les encours de crédits enregistrent une progression de +13,3%* par rapport à la fin décembre 2020 avec une performance commerciale solide notamment sur les crédits immobiliers pour les particuliers (+15%* sur un an) et sur le segment des entreprises (+22%* sur un an). Les encours de dépôts progressent significativement de +20,8%*.
En Afrique, dans le Bassin méditerranéen et en Outre-Mer, les encours de crédits progressent de +1,6%* en un an. Les encours de dépôts continuent sur leur bonne dynamique, en hausse de +7,7%*.
Dans la Banque de détail à l’International, le produit net bancaire s’élève à 5 000 millions d’euros en 2021, en hausse de +2,8%* par rapport à 2020 grâce à une remontée des taux d’intérêt, un bon dynamisme commercial et des commissions en croissance.
Dans la Banque de détail à l’international, les frais de gestion sont en hausse de +2,5*% (+1,5%) par rapport à 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
963 |
887 |
8,6% |
8,6%* |
Frais de gestion |
(373) |
(356) |
4,8% |
4,8%* |
Résultat brut d’exploitation |
590 |
531 |
11,1% |
11,1%* |
Coût net du risque |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Résultat d’exploitation |
590 |
531 |
11,1% |
11,1%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(1) |
0 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(165) |
(165) |
0,0% |
0,0%* |
Résultat net |
424 |
366 |
15,8% |
15,9%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
3 |
3 |
0,0% |
6,5%* |
Résultat net part du Groupe |
421 |
363 |
16,0% |
16,0%* |
Coefficient d’exploitation |
38,7% |
40,1% |
|
|
Fonds propres moyens |
2 032 |
1 865 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Dans l’activité Assurances, l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie d’une augmentation des encours à la fin décembre 2021 de +7%* par rapport à la fin décembre 2020 pour atteindre 135 milliards d’euros avec une part d’unités de compte de 37%, en hausse de +4 points par rapport à décembre 2020.
L'activité Protection affiche une hausse de +5%* par rapport au T4-20. Les primes dommages sont en hausse de +8%* sur l'année 2021, tout comme l'activité de prévoyance (+3%* par rapport à 2020).
L’activité Assurances affiche une hausse du produit net bancaire de +8,6%* par rapport à 2020, à 963 millions d’euros en 2021.
Dans l’activité Assurances, les frais de gestion accompagnent les ambitions de développement et sont en hausse de +4,8%* par rapport à 2020.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 154 |
1 735 |
24,1% |
32,0%* |
Frais de gestion |
(916) |
(916) |
0,0% |
4,4%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 238 |
819 |
51,2% |
64,1%* |
Coût net du risque |
(75) |
(185) |
-59,5% |
-56,3%* |
Résultat d’exploitation |
1 163 |
634 |
83,4% |
99,8%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
11 |
-90,9% |
-90,9%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(270) |
(139) |
94,2% |
x 2,2* |
Résultat net |
894 |
506 |
76,7% |
90,8%* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
169 |
96 |
76,0% |
79,3%* |
Résultat net part du Groupe |
725 |
410 |
76,8% |
93,7%* |
Coefficient d’exploitation |
42,5% |
52 ,8% |
|
|
Fonds propres moyens |
2 444 |
2 730 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Les Services Financiers affichent également une bonne dynamique. Le métier de location longue durée et de gestion de flottes de véhicules présente un parc de 1,7 million de contrats, dont 1,4 million de véhicules financés en croissance de +4,0% par rapport à la fin décembre 2020. Les activités de Financement de biens d’équipement professionnels enregistrent une production en hausse de +12,1%* par rapport à 2020 et des encours en progression de +1,1% par rapport à la fin décembre 2020, à 14,7 milliards d’euros (hors affacturage).
Dans les Services Financiers, le produit net bancaire est en forte hausse de +32,0%*, par rapport à 2020, à 2 154 millions d’euros. Cette performance est tirée notamment par les activités d’ALD qui enregistre une croissance soutenue de sa flotte et du résultat de revente de véhicules (1 422 euros par véhicule en 2021).
2.3.4 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
9 530 |
7 613 |
25,2% |
26,1%* |
Frais de gestion |
(6 863) |
(6 713) |
2,2% |
2,7%* |
Résultat brut d’exploitation |
2 667 |
900 |
x 3,0 |
x 3,0* |
Coût net du risque |
(86) |
(922) |
-90,7% |
-90,5%* |
Résultat d’exploitation |
2 581 |
(22) |
n/s |
n/s |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
4 |
4 |
0,0% |
0,0%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(10) |
0 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(469) |
100 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
2 106 |
82 |
x 25,7 |
x 27,8* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
30 |
25 |
20,0% |
20,0%* |
Résultat net part du Groupe |
2 076 |
57 |
x 36,4 |
x 40,8* |
Coefficient d’exploitation |
72,0% |
88,2% |
|
|
Fonds propres moyens |
14 916 |
14 302 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
||||
Sur l’année 2021, la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche des revenus en forte hausse de +25,2% par rapport à 2020, à 9 530 millions d’euros, portés par une dynamique très soutenue sur tous les métiers. Par rapport à l’année 2019, les revenus sont en hausse de +9,5%. Cette solide performance financière reflète la bonne exécution du plan stratégique présenté en mai 2021.
Sur l’année 2021, les frais de gestion ressortent à 6 863 millions d’euros, en hausse de +2,2% par rapport à 2020 en publié, et de +4,7% en sous-jacent (les frais de gestion incluaient une charge pour restructuration de 157 millions d’euros au T4-20). Cette hausse s’explique par l’augmentation des coûts variables liée à la croissance des résultats et des charges d’IFRIC 21. Grâce à un effet de ciseaux très positif, le coefficient d’exploitation est en nette amélioration de 14 points (72% versus 86% en sous-jacent en 2020).
Le coût du risque est de 5 points de base (soit 86 millions d’euros) par rapport à 57 points de base en 2020, intégrant -44 millions d’euros de provisionnement S1/S2 et 130 millions d’euros de provisionnement S3 (encours non performants).
La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche une forte rentabilité à 13,9% sur l’année 2021(16,1% retraité de l’impact de la contribution au Fonds de Résolution Unique).
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
5 648 |
4 164 |
35,6% |
36,9%* |
Frais de gestion |
(4 315) |
(4 337) |
-0,5% |
0,1%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 333 |
(173) |
n/s |
n/s |
Coût net du risque |
(1) |
(24) |
-95,8% |
-95,8%* |
Résultat d’exploitation |
1 332 |
(197) |
n/s |
n/s |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
4 |
4 |
0,0% |
0,0%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(8) |
11 |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(281) |
40 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
1 047 |
(142) |
n/s |
n/s |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
27 |
23 |
17,4% |
17,4%* |
Résultat net part du Groupe |
1 020 |
(165) |
n/s |
n/s |
Coefficient d’exploitation |
76,4% |
104,2% |
|
|
Fonds propres moyens |
7 967 |
7 960 |
|
|
*
À périmètre et taux de change constants. |
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Les Activités de Marché ont enregistré une très bonne performance sur l’année 2021 à 5 001 millions d’euros, en progression de +40,2% par rapport à une année 2020 fortement impactée par la crise sanitaire. En 2021, les conditions de marché ont été favorables sur le marché Actions et plus complexes sur les marchés de taux. La réduction du profil de risque des produits structurés a été achevée au premier semestre, en avance sur l’agenda annoncé.
L’activité Actions enregistre sa meilleure année depuis 2009, à 3 150 millions d’euros (contre 1 275 millions d’euros en 2020 et 2 502 millions d’euros en 2019), portée par les bonnes conditions de marché et le repositionnement réussi de l’offre des produits Investment Solutions.
Les activités Taux, Crédit et Change affichent des revenus à 1 851 millions d’euros sur l’année, en baisse de -19,2% par rapport à une année 2020 marquée par des conditions de marché exceptionnelles sur le premier semestre.
Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 4 586 milliards d'euros en hausse de 271 millards d'euros sur l'année. Sur la même période, les actifs administrés sont en hausse de +59 milliards d'euros à 697 milliards d’euros.
Les revenus du Métier Titres affichent une nette progression sur l’année, avec des revenus en hausse de +8,4% par rapport à 2020, à 647 millions d’euros.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
2 924 |
2 546 |
14,8% |
15,8%* |
Frais de gestion |
(1 746) |
(1 563) |
11,7% |
12,4%* |
Résultat brut d’exploitation |
1 178 |
983 |
19,8% |
21,2%* |
Coût net du risque |
(64) |
(861) |
-92,6% |
-92,4%* |
Résultat d’exploitation |
1 114 |
122 |
x 9,1 |
x 8,8* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(1) |
(3) |
66,7% |
66,7%* |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(158) |
69 |
n/s |
n/s |
Résultat net |
955 |
188 |
x 5,1 |
|