Document d'enregistrement universel & Rapport sur les risques 2023

Activité et produit net bancaire

Sur 2022, les revenus ressortent à 8 839 millions d’euros, en hausse de +4,1% par rapport à 2021 incluant PEL/CEL. La marge nette d’intérêt et autres incluant PEL/CEL est en progression de +2,9% par rapport à 2021. Les commissions sont en progression de +5,6% par rapport à 2021 bénéficiant de la progression soutenue des commissions de service et financières.

S’agissant des perspectives, l’année 2023 constituera une année de transition avec des revenus en baisse du fait notamment des impacts négatifs liés à la fin du bénéfice du TLTRO, pour environ 0,3 milliard d’euros par rapport à 2022, ainsi qu’aux spécificités du fonctionnement du marché français avec, en particulier, une production de crédit toujours contrainte par le taux d’usure, dans la continuité de 2022, et la poursuite de la hausse des taux de l’épargne réglementée dont l’impact sur le produit net bancaire est d’environ 50 millions d’euros pour chaque hausse de 25 points de base. En outre, les couvertures de la marge nette d’intérêt qui arriveront progressivement à maturité à partir de 2024 priveront en 2023 le groupe du bénéfice de la hausse des taux d’intérêt dans le replacement des dépôts.

LES RÉSEAUX SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ET CRÉDIT DU NORD

Les actifs sous gestion de l’assurance-vie s’établissent à 109 milliards d’euros à fin décembre 2022, inchangés sur un an (dont 32% en unités de compte).

Conformément au calendrier, le groupe Société Générale a réalisé le 1^er janvier 2023 la fusion juridique de ses deux réseaux de banque de détail en France, Société Générale et Groupe Crédit du Nord. SG est désormais la nouvelle banque de détail en France du Groupe. La banque SG a pour ambition de constituer un partenaire bancaire de premier plan sur le marché français au service de 10 millions de clients et d’être dans le Top 3 de la satisfaction client.

BOURSORAMA

Avec plus de 1,4 million de nouveaux clients sur 2022 (x2 par rapport à 2021), dont près de 396 000 au T4-22, la banque signe un nouveau record de conquête. Boursorama consolide sa position de numéro 1 de la banque en ligne, avec près de 4,7 millions de clients en décembre 2022 et plus de 5,5 millions en cible à fin 2023. Parallèlement, le coût d’acquisition par client est en baisse de ~-20% par rapport à 2021.

BANQUE PRIVÉE

Les activités de Banque Privée, rattachées aux Réseaux France depuis début 2022, recouvrent les activités en France et à l’international. Les actifs sous gestion s’établissent à 147 milliards d’euros à fin décembre 2022. Le rythme de collecte de actifs progresse de +4% en 2022 par rapport à fin 2021. Le produit net bancaire s’établit à 296 millions d’euros sur le trimestre, +7,6% /T4-21 et à 1 278 millions d’euros sur l’année, +15,9% /2021.

Frais de gestion

Sur l’année, les frais de gestion ressortent à 6 473 millions d’euros (+3,6% par rapport à 2021). Le coefficient d’exploitation s’établit à 73,2% en recul de 0,4 point par rapport à 2021.

Coût du risque

Sur l’année 2022, le coût du risque s’établit à 483 millions d'euros soit 20 points de base, en hausse par rapport à 2021 (125 millions d'euros soit 5 pb), réparti entre 101 millions d'euros de reprise de provisionnement Étape 1/Étape 2 et 382 millions d'euros de provisionnement Étape 3 (encours non performants).

Résultat net part du Groupe

Sur l’année, le résultat net part du Groupe s’établit à 1 445 millions d’euros, en recul de -6,8% par rapport à 2021. La rentabilité normative sous-jacente ressort à 11,6% sur 2022 (13,4% en excluant Boursorama).

En 2022, les revenus s’élèvent à 9 122 millions d’euros, en hausse de +17,9%* (+12,4%) par rapport à 2021.

Les frais de gestion sont de 4 334 millions d'euros en hausse de +10,0%* (+3,1%) par rapport à 2021. Le coefficient d’exploitation s’établit à 47,5% en 2022.

Le coût du risque est de 52 points de base en 2022 (soit 705 millions d’euros) ; il était de 38 points de base en 2021.

Le résultat net part du groupe s’élève à 2 376 millions d'euros en 2022 (+25,6%*, +14,1% par rapport à 2021) et la rentabilité sous-jacente ressort à un niveau élevé de 22,4% en 2022, par rapport à 20,3% en 2021.

Banque de détail à l’International

Dans la Banque de détail à l’International, les encours de crédits affichent une bonne dynamique à 88,2 milliards d’euros, en hausse de +5,6%* sur l’année 2022. Les encours de dépôts s’établissent à 78,5 milliards d’euros, en légère progression de +1,4%* par rapport à 2021.

Sur le périmètre Europe, les encours de crédits sont en hausse de +4,9%* par rapport à 2021 à 63,8 milliards d’euros, tirés par une bonne dynamique sur le segment entreprise en République tchèque (+11,0%* par rapport à 2021). Les encours des dépôts sont stables* à 51,6 milliards d’euros. La bonne dynamique en Roumanie (+8,3%* par rapport à 2021) compense le ralentissement en République tchèque, du fait notamment d’un transfert d’une partie des dépôts en faveur de l’épargne financière.

En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer sur l’année, les encours de crédits et de dépôts affichent une solide dynamique, en hausse respectivement de +7,5%* et +5,6%* par rapport à 2021.

Le produit net bancaire sur l’année s’élève à 5 153 millions d’euros, en hausse de +11,5%* par rapport à 2021.

Les revenus en Europe augmentent de +13,5%* par rapport à 2021, tirés par une forte croissance des marges d’intérêts (+15,7%*), notamment en République tchèque (+33,6%*) et en Roumanie (17,5%*). Ces géographies bénéficient d’une progression des volumes et d’un environnement de taux élevés.

L’ensemble des régions en Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer affichent une progression des revenus de +8,7%* par rapport à 2021, portée par la marge d’intérêts (+5,0%*) et les commissions (+11,2%*).

La hausse des coûts reste contenue sur l’année à +5,9%* par rapport à 2021, malgré le contexte inflationniste.

Assurances

Dans l’activité Assurance, les encours d’épargne à 131,6 milliards d’euros sont résilients sur 2022, malgré des conditions de marché défavorables. Ils bénéficient d’une part d’unités de compte toujours élevée à 36%. La collecte brute de l’activité d’assurance vie-épargne s’établit à 12 754 millions d’euros cette année dont 42% en unité de compte en 2022. L’activité Protection affiche une croissance de +5,8%* par rapport à 2021 avec une bonne dynamique pour les primes dommages en progression de +8,0%* et dans une moindre mesure une augmentation des primes prévoyances de +4,1%*.

L’activité Assurance extériorise une croissance du produit net bancaire de +6,5%* à 1 012 millions d’euros par rapport à 2021 grâce à la progression des activités d’épargne et de protection.

Dans l’activité Assurance, les frais de gestion augmentent de +7,2%* par rapport à 2021 avec un coefficient d’exploitation de 38,6%.

Services Financiers

Les Services Financiers affichent également une très bonne dynamique. Le métier de location longue durée et de gestion de flottes de véhicules affiche une croissance de +3,1% par rapport à fin 2021 et le nombre de contrats s’établit à 1,8 million, excluant les contrats liés à la Russie, à la Biélorussie et aux remédiations en accord avec les autorités antitrust (Portugal, Irlande et Norvège, à l’exception de NF Fleet Norvège). Les encours des activités de financement de biens d’équipement professionnels sont en légère hausse de +2,2% par rapport à fin décembre 2021, à 15 milliards d’euros (hors affacturage). Sur l’année, le produit net bancaire d’ALD est en hausse de +43%* par rapport à 2021 porté par une dynamique commerciale positive et les résultats des ventes de véhicules d’occasion (2 846 euros en moyenne par unité en 2022).

En 2022, le produit net bancaire des Services Financiers ressort à 2 957 millions d’euros, en hausse de +35,8%* par rapport à 2021.

Dans les Services Financiers, les frais de gestion progressent de +22,1%* par rapport à 2021. Cette augmentation résulte notamment de la comptabilisation des charges liées à la préparation de l’acquisition de Leaseplan.

Sur l’année, la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche des revenus record⁽¹⁾ en hausse de +14,3% par rapport à 2021, à 10 082 millions d’euros, portés par une très bonne dynamique sur tous les métiers. Cette bonne performance financière résulte d’une très bonne exécution créatrice de valeur durable du plan stratégique présenté en mai 2021.

Sur l’année, les frais de gestion ressortent à 6 634 millions d’euros, en hausse de +6,1% par rapport à 2021. Cette hausse s’explique principalement par un effet change négatif lié à la hausse du dollar et par l’augmentation des charges d’IFRIC 21. Hors contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU), ils sont en progression de +2,8% par rapport à 2021. En cohérence avec le fort effet de ciseaux positif, le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU est en forte amélioration à 59,6% (contre 66,3% en 2021).

Sur l’année, le coût du risque s’inscrit à 23 points de base, soit 421 millions d’euros.

Sur l’année, le résultat net part du Groupe ressort à 2 427 millions d’euros, en forte hausse de +20,3%.

La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs affiche une forte rentabilité normative sous-jacente à 16,3% sur l’année (19,5% retraité de l’impact de la contribution au Fonds de Résolution Unique).

Activités de Marché et Services aux Investisseurs

Dans les Activités de Marché et Services aux Investisseurs, le produit net bancaire s’établit à 6 708 millions d’euros sur 2022, +18,7% par rapport à 2021.

Les Activités de Marché ont enregistré une année record⁽¹⁾ à 5 859 millions d’euros, en hausse de +17,1% par rapport à 2021, bénéficiant d’une activité commerciale dynamique dans un environnement toujours volatil, en particulier sur les taux.

Les activités Actions enregistrent leur meilleure année⁽¹⁾ à 3 294 millions d’euros en 2022, en hausse de +4,7% par rapport à 2021. Sur le trimestre, les revenus sont en baisse de -11,5% en comparaison d’un quatrième trimestre 2021 très élevé.

Dans un contexte de forte volatilité sur les taux, les activités Taux, Crédit et Change affichent une année record⁽¹⁾ avec des revenus de 2 565 millions d’euros, en progression de +38,2% par rapport à 2021.

Les revenus du Métier Titres affichent une progression de +31,2% sur l’année, à 849 millions d’euros, incluant en 2022 un total de 168 millions d’euros liés à une réévaluation de notre participation dans Euroclear.

Les actifs en conservation et les actifs administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à 4 257 milliards d’euros et 580 milliards d’euros.

Financement et Conseil