2.2 ACTIVITÉ ET RÉSULTATS DU GROUPE
Les informations suivies d’un astérisque (*) sont communiquées à périmètre et taux de change constants.
(En M EUR) |
2021 |
2020 |
Variation |
|
Produit net bancaire |
25 798 |
22 113 |
16,7% |
17,7%* |
Frais de gestion |
(17 590) |
(16 714) |
5,2% |
5,8%* |
Résultat brut d’exploitation |
8 208 |
5 399 |
52% |
55,1%* |
Coût net du risque |
(700) |
(3 306) |
-78,8% |
-78,6%* |
Résultat d’exploitation |
7 508 |
2 093 |
x 3,6 |
x 3,7* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence |
6 |
3 |
100% |
100%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
635 |
(12) |
n/s |
n/s |
Pertes de valeur des écarts d’acquisition |
(114) |
(684) |
83,3% |
83,3%* |
Impôts sur les bénéfices |
(1 697) |
(1 204) |
41,0% |
43,2%* |
Résultat net |
6 338 |
196 |
x 32,3 |
x 43,8* |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
697 |
454 |
53,5% |
53,6%* |
Résultat net part du Groupe |
5 641 |
(258) |
n/s |
n/s |
Coefficient d’exploitation |
68,2% |
75,6% |
|
|
Fonds propres moyens(1) |
52 634 |
52 091 |
|
|
ROTE |
11,7% |
-0,4% |
|
|
(1)
Montants retraités par rapport aux états financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des Etats financiers consolidés). |
||||
Le produit net bancaire est en forte croissance en 2021 à +16,7% (+17,7%*) par rapport à 2020, et +16,1% (+17,2%*) par rapport à 2020 en sous-jacent, avec une très bonne dynamique de l’ensemble des métiers.
Les activités de la Banque de détail en France affichent une performance solide sur l’année ; le produit net bancaire hors provision PEL/CEL progresse ainsi de +4,8% par rapport à 2020 porté par le redressement de la marge nette d’intérêt et le dynamisme des commissions notamment financières.
Les revenus de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux sont en forte croissance de +9,9*% par rapport à 2020, sous-tendue par l’excellente dynamique des Services Financiers (+32,0%* par rapport à 2020) et de l’Assurance (+8,6%* par rapport à 2020). La Banque de détail à l’International bénéficie d’un rebond de ses activités à +2,8%*par rapport à 2020.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs enregistre une performance remarquable avec des revenus en hausse de +25,2% (+26,1%*) par rapport à 2020. Les Activités de Financement et Conseil extériorisent une performance record, en croissance de +14,8% (+15,8%*) par rapport à 2020 et les revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs sont en forte hausse de +35,6% (+36,9%*) par rapport à 2020.
En 2021, les frais de gestion ressortent à 17 590 millions d’euros en publié et 17 211 millions d’euros en sous-jacent (retraité des charges de transformation), en hausse de +4,3% par rapport à 2020.
Cette croissance s’explique principalement par l’augmentation des coûts variables liée à la croissance des revenus (+701 millions d’euros) et la hausse de la contribution au Fonds de Résolution Unique (+116 millions d’euros). Les autres frais de gestion affichent, quant à eux, une baisse de 70 millions d’euros, hors effet périmètre.
Portés par un effet de ciseaux très positif, le résultat brut d’exploitation sous-jacent s’accroît fortement de +51,0% à 8 470 millions d’euros et le coefficient d’exploitation sous-jacent progresse de près de 8 points (67,0% versus 74,6% en 2020).
Hors contribution au Fonds de Résolution Unique, le coefficient d’exploitation sous-jacent est attendu entre 66% et 68% en 2022 et en amélioration au-delà. Cet agrégat, hors contribution au Fonds de Résolution Unique, s’élève à 64,7% sur l’année 2021, étant précisé que la contribution au Fonds de Résolution Unique est de 586 millions d’euros en 2021.
Les transformations radicales du Groupe telles qu’annoncées en 2021 conduisent à faire évoluer les prévisions de coûts en 2023. Les différentes initiatives en cours contribueront au-delà de 2022 à une baisse du coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe hors contribution au Fonds de Résolution Unique année après année.
Sur l’année 2021, le coût du risque s’établit à un niveau bas de 13 points de base, en baisse par rapport à 2020 (64 points de base), soit 700 millions d’euros (versus 3 306 millions d’euros en 2020). Il se décompose en une provision sur encours douteux de 949 millions d’euros et une reprise de provision sur encours sains de 249 millions d’euros.
Le Groupe dispose à la fin 2021 d’un stock de provision sur encours sains de 3 355 millions d’euros.
Afin d’accompagner ses clients pendant la crise, le Groupe a accordé des prêts garantis par l'État (PGE). Au 31 décembre 2021, le montant résiduel des PGE représente environ 17 milliards d’euros. En France, le montant total des PGE s’élève à environ 14 milliards d’euros et l’exposition nette est d’environ 1,5 milliard d’euros.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9% au 31 décembre 2021, en baisse par rapport à 3,1% à la fin septembre 2021. Le taux de couverture brut des encours douteux du Groupe est à 51% au 31 décembre 2021.
Le résultat d’exploitation comptable est de 7 508 millions d’euros en 2021 contre 2 093 millions d'euros en 2020 et le résultat d’exploitation sous-jacent ressort à 7 770 millions d’euros (contre 2 323 millions d’euros en 2020).
Le poste « Gains et pertes nets sur autres actifs » s’élève à 635 millions d’euros en 2021, dont 439 millions d'euros liés au résultat de cession des activités de gestion d'actifs de Lyxor et 185 millions d'euros liés à une plus-value de cession immobilière.
En raison de la revue de la trajectoire financière des Activités de Banque de détail à l'international, le Groupe a enregistré en 2021 une charge de -114 millions d’euros au titre de la dépréciation de l’écart d’acquisition de l’UGT Afrique, Bassin Méditerranéen et Outre mer.