Portée par la levée des contraintes sanitaires, l’avancée des campagnes de vaccination et le soutien massif des politiques budgétaires et monétaires, l’année 2021 se caractérise par une forte accélération de la croissance mondiale.

Après une année 2020 marquée par le caractère exceptionnel de la pandémie de Covid-19, les marchés financiers ont connu un fort rebond tout au long de cette année. Aux États-Unis, la croissance s’est accélérée à la faveur de soutiens budgétaires massifs et d’une accélération de la consommation. En Europe, la croissance a nettement rebondi durant l’été 2021. La France a retrouvé, dès le troisième trimestre 2021, son niveau d’avant crise.

Cette tendance s’est prolongée sur la fin d’année malgré la poussée inflationniste liée à un déséquilibre entre l’augmentation de la demande et une offre toujours perturbée par la désorganisation des chaînes de production ainsi que les restrictions accrues dues à l’aggravation de la situation pandémique.

Dans ce contexte économique et financier bien orienté, Société Générale a réalisé des performances exceptionnelles et a fait preuve d’une gestion disciplinée des coûts et d’une bonne maîtrise des risques.

Au 31 décembre 2021, le bilan ressort à 1 237 milliards d’euros, en diminution de 21 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2020.

Le poste Emplois de trésorerie et interbancaires est en augmentation de 14,5 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2020. Les en-cours auprès des Banques centrales augmentent de 5 milliards d’euros, principalement du fait des apports de liquidités du programme de soutien de la Banque Centrale Européenne. Les Créances sur les établissements de crédit augmentent quant à elles de 9 milliards d’euros, principalement liés au financement de filiales du Groupe.

Les ressources de trésorerie progressent de 16 milliards d’euros. Les emprunts à terme auprès des établissements de crédit sont en hausse de 14,6 milliards d’euros, le refinancement auprès des banques augmente de 3,6 milliards d’euros et les dépôts à vue auprès des établissements de crédit sont en hausse de 6,3 milliards d’euros. À l’inverse, le volume des émissions de titres de créances (EMTN) a diminué de 9,4 milliards d’euros.

Les crédits auprès de la clientèle augmentent globalement de 22 milliards d’euros. Cette hausse s’explique par une augmentation des crédits de trésorerie de 11,1 milliards d’euros, des prêts à l’équipement de 1,1 milliard d’euros et des crédits immobiliers de 3,3 milliards. Les comptes ordinaires débiteurs augmentent, de 9,4 milliards d’euros, principalement auprès de filiales du Groupe, tandis que les prêts accordés aux filiales diminuent de 4,5 milliards d’euros. Les dépôts de la clientèle diminuent en net de 10 milliards d’euros du fait de l’effet ciseaux de la hausse des dépôts clients et la baisse essentiellement des emprunts à terme face aux filiales.

Le poste Opérations sur titres diminue de 26 milliards d’euros à l’actif et reste stable au passif.

Les obligations et autres titres à revenu fixe baissent de 16,8 milliards d’euros du fait de la remontée des taux observée au cœur de l’année et des prévisions de resserrement de la politique monétaire américaine. Les effets publics et valeurs assimilées reculent de 6,8 milliards d’euros et les titres reçus en pension livrée diminuent de 19,4 milliards d’euros, tandis que les actions et autres titres à revenus variables augmentent de 16,1 milliards d’euros en lien avec la conjoncture haussière observée sur les marchés financiers.

Les autres comptes financiers à l’actif et au passif diminuent respectivement de 31 milliards d’euros et de 25 milliards d’euros. Ces variations s’expliquent principalement par les valorisations des dérivés qui, dans un contexte de forte volatilité observée sur les indices, sont en baisse.

Par ailleurs, Société Générale dispose d’un panel diversifié de sources et de supports de refinancement tels que :

En 2021, dans un contexte marqué par la consolidation de la reprise postcrise sanitaire Covid-19, Société Générale extériorise un résultat brut d’exploitation de 1,4 milliard d’euros contre une perte de 0,5 milliard d’euros en 2020.

Le produit net bancaire (PNB) s’élève à 11 milliards d’euros, en forte augmentation de 2,5 milliards d’euros (+29%) par rapport à 2020. L’ensemble des métiers bénéficie d’une progression de leurs revenus :

La combinaison de l’ensemble de ces éléments entraîne la progression du résultat d’exploitation de 3,4 milliards d’euros en comparaison avec 2020, pour s’établir à 1,3 milliard d’euros fin 2021.

Le résultat net après impôts s’établit donc à 2 milliards d’euros à fin 2021 contre une perte de 1,6 milliard d’euros à fin 2020.

Les dates d’échéance correspondent à des conditions calculées à 60 jours date de factures.

Le traitement des factures fournisseurs de Société Générale en France est en grande partie centralisé. Le service en charge de ce traitement assure l’enregistrement comptable et procède aux règlements des factures fournisseurs ordonnancées par l’ensemble des Directions fonctionnelles et des Pôles de Société Générale en France.

Conformément aux procédures de contrôle interne du Groupe, le règlement des factures n’est effectué qu’après validation de celles-ci par les services ordonnateurs des prestations. Une fois cette validation obtenue, le délai moyen de règlement des factures est compris entre trois et sept jours.

Conformément à l’article D. 441-6 du Code de commerce dans sa rédaction issue du décret n° 2021-11 au 26 février 2021, les informations sur les délais de paiement des fournisseurs sont les suivantes :

Délais de paiement créances clients

Les échéanciers de paiement des clients, au titre des financements accordés ou des prestations de service facturées, sont fixés contractuellement. Les modalités de paiement des échéances de remboursement des prêts peuvent faire l’objet d’options contractuelles modifiant les échéanciers initiaux (telles des options de remboursement anticipé, ou des facultés de report d’échéances). Le respect des dispositions contractuelles de paiement fait l’objet d’un suivi dans le cadre de la gestion des risques de la Banque (cf. chapitre 4 du présent document d’enregistrement universel : Risques et adéquation des fonds propres), notamment au titre du risque de crédit, du risque structurel de taux et du risque de liquidité. Les durées restant à courir des créances sur la clientèle sont indiquées dans la Note 7.4 des annexes aux comptes annuels.

Les dates d’échéance correspondent à des conditions calculées à 60 jours date de factures.

Principaux mouvements ayant affecté le portefeuille titres en 2021

Au cours de l’année 2021, Société Générale a notamment effectué les opérations suivantes sur son portefeuille titres :

Le tableau ci-dessous récapitule les participations de Société Générale présentant un franchissement de seuil (exprimé en pourcentage de détention directe) en 2021 :

Au titre de sa présence de longue date dans le marché des matières premières, Société Générale propose des produits dérivés sur les matières premières agricoles pour répondre aux différents besoins de ses clients, notamment, la gestion des risques pour la clientèle entreprises (producteurs, consommateurs) et l’exposition aux marchés des matières premières pour la clientèle investisseurs (gestionnaires, fonds, compagnies d’assurances).

L’offre de Société Générale couvre un large panel de sous-jacents : le sucre, le cacao, le café, le coton, le jus d’orange, le maïs, le blé, le colza, le soja, l’avoine, les bovins, les porcins, le lait et le riz. Société Générale propose sur ce périmètre des produits vanilles sur les marchés organisés ainsi que des produits indiciels. L’exposition aux matières premières agricoles peut être fournie à travers des produits dont la valeur dépend d’un (mono-sous-jacent) ou de plusieurs sous-jacents (multi-sous-jacents). L’utilisation de produits multi-sous-jacents concerne avant tout la clientèle investisseurs via les produits indiciels.

Société Générale gère les risques qui résultent de ces positions sur les marchés organisés, par exemple :

La liste ci-dessus n’est pas figée et peut être amenée à évoluer.

Société Générale a mis en place un certain nombre de mesures afin de prévenir ou de détecter tout impact substantiel résultant des activités décrites ci-dessus :

Les articles L. 312-19 et L. 312-20 du Code monétaire et financier issus de la loi n° 2014-617 du 13 juin 2014 relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats d’assurance-vie en déshérence, dite loi Eckert, entrée en vigueur le 1^er janvier 2016, imposent à chaque établissement de crédit de publier annuellement des informations sur les comptes bancaires inactifs.

Sur l’année 2021, 32 758 comptes bancaires inactifs ont été clôturés et le montant total des dépôts réalisés auprès de la Caisse des dépôts et consignations est de 29 267 997,97 euros.

À fin décembre 2021, 336 262 comptes bancaires étaient recensés inactifs pour un montant total estimé à 2 297 952 102,18 euros.