12.6 RATIOS RÉGLEMENTAIRES
Les exigences réglementaires en matière de risque de liquidité sont appréhendées au travers de deux ratios :
le Liquidity Coverage Ratio (LCR), ratio court terme, dont l’objectif est de s’assurer que les établissements disposent d’actifs liquides de qualité et quantité suffisantes pour couvrir, durant trente jours, une crise de liquidité sévère, combinant une crise systémique de marché et une crise spécifique ; l’exigence réglementaire minimale est de 100% à tout moment ;
le Net Stable Funding Ratio (NSFR), ratio long terme de transformation du bilan, qui compare les besoins de financement générés par les activités des établissements à leurs ressources stables ; le niveau minimal exigé est de 100%.
Afin de respecter ces exigences, le Groupe s’assure que ses ratios réglementaires sont gérés bien au-delà des exigences réglementaires minimales fixées par la directive 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 Mai 2019 (CRD5) et le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (CRR2)(1).
Le ratio LCR de Société Générale s’est toujours établi à un niveau supérieur à 100% : 141% fin 2022 contre 129% à fin 2021. Depuis qu’il est en vigueur, le ratio NSFR s’est toujours établi à un niveau supérieur à 100% et s’élève à 114% à fin 2022 contre 110% à fin 2021.
Par ailleurs, afin de compléter son dispositif, le Groupe dispose d’indicateurs de suivi adaptés, en particulier le suivi d’impasses de liquidité sous divers scenarii de stress et sous conditions normales, par devise significative et toutes devises confondues, qui peuvent être assortis de contraintes additionnelles en matière d’objectif et de niveau minimal. Les indicateurs de liquidité en USD font également l’objet d’un suivi spécifique.
Plusieurs amendements aux normes réglementaires européennes ont été adoptés en mai 2019 : Le texte relatif au LCR, publié en octobre 2014, a depuis été complété par un Acte Délégué corrigendum qui est entré en vigueur le 30 avril 2020. Le niveau minimal du ratio exigé est de 100% depuis le 1ejanvier 2018.L’exigence de NSFR incluse dans le texte CRR2 (EU) 2019/876 du 20 mai 2019 s’applique depuis juin 2021. Le ratio exigé est de 100%.
Le ratio de couverture des besoins de liquidité est calculé sur 12 mois glissants (sur la base des valeurs fin de mois). Le nombre de points de données utilisés pour le calcul de chaque moyenne est de 12.
Groupe prudentiel (En M EUR) |
Total de la valeur non pondérée (moyenne) |
Total de la valeur pondérée (moyenne) |
||||||
Trimestre se terminant le |
31.12.2022 |
30.09.2022 |
30.06.2022 |
31.03.2022 |
31.12.2022 |
30.09.2022 |
30.06.2022 |
31.03.2022 |
Actifs liquides de haute qualité |
|
|||||||
Total des actifs liquides de haute qualité (HQLA) |
|
246 749 |
242 177 |
238 136 |
235 333 |
|||
Sorties de trésorerie |
|
|||||||
Dépôts de la clientèle de détail et dépôts |
232 177 |
231 136 |
228 527 |
225 948 |
18 687 |
18 693 |
18 415 |
18 105 |
Dépôts stables |
126 164 |
122 569 |
121 113 |
120 126 |
6 308 |
6 128 |
6 056 |
6 006 |
Dépôts moins stables |
101 370 |
103 742 |
102 398 |
100 552 |
12 357 |
12 544 |
12 341 |
12 083 |
Financements de gros non garantis |
309 913 |
307 312 |
301 779 |
292 765 |
166 535 |
165 700 |
162 798 |
158 345 |
Dépôts opérationnels (toutes contreparties) et dépôts dans des réseaux de banques coopératives |
71 734 |
72 616 |
72 562 |
70 349 |
17 451 |
17 659 |
17 653 |
17 111 |
Dépôts non opérationnels |
224 717 |
220 519 |
214 152 |
206 058 |
135 622 |
133 863 |
130 080 |
124 876 |
Créances non garanties |
13 462 |
14 178 |
15 065 |
16 358 |
13 462 |
14 178 |
15 065 |
16 358 |
Financements de gros garantis |
|
103 466 |
105 934 |
106 023 |
104 645 |
|||
Exigences complémentaires |
215 310 |
209 420 |
200 219 |
191 339 |
77 934 |
74 769 |
68 608 |
64 006 |
Sorties liées à des expositions sur dérivés |
44 389 |
41 600 |
36 427 |
32 887 |
42 350 |
39 552 |
34 448 |
31 052 |
Sorties liées à des pertes de financement |
10 677 |
10 853 |
10 457 |
10 000 |
10 677 |
10 853 |
10 457 |
10 000 |
Facilités de crédit et de liquidité |
160 243 |
156 967 |
153 334 |
148 452 |
24 907 |
24 365 |
23 703 |
22 954 |
Autres obligations de financement contractuelles |
68 539 |
67 450 |
63 817 |
63 496 |
68 539 |
67 450 |
63 817 |
63 496 |
Autres obligations de financement éventuel |
69 000 |
64 106 |
60 740 |
56 879 |
1 890 |
1 531 |
1 155 |
992 |
TOTAL DES SORTIES DE TRÉSORERIE |
|
437 050 |
434 078 |
420 815 |
409 590 |
|||
ENTRÉES DE TRÉSORERIE |
|
|
||||||
Opérations de prêt garanties (par exemple, prises en pension) |
312 015 |
309 590 |
304 082 |
295 777 |
100 769 |
99 420 |
96 209 |
92 410 |
Entrées provenant des expositions pleinement performantes |
54 460 |
52 794 |
50 404 |
48 046 |
46 646 |
45 204 |
42 819 |
40 651 |
Autres entrées de trésorerie |
119 855 |
118 402 |
110 543 |
105 281 |
114 965 |
114 081 |
106 784 |
102 097 |
(Différence entre le total des entrées de trésorerie pondérées et le total des sorties |
|
- |
- |
- |
- |
|||
(Excédent d’entrées de trésorerie provenant d’un établissement de crédit spécialisé lié) |
|
- |
- |
- |
- |
|||
TOTAL DES ENTRÉES DE TRÉSORERIE |
486 330 |
480 786 |
465 030 |
449 105 |
262 381 |
258 705 |
245 812 |
235 158 |
Entrées de trésorerie entièrement exemptées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Entrées de trésorerie soumises au plafond |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Entrées de trésorerie soumises au plafond |
384 265 |
376 735 |
360 313 |
346 275 |
262 381 |
258 705 |
245 812 |
235 158 |
VALEUR AJUSTÉE TOTALE |
|
|
||||||
COUSSIN DE LIQUIDITÉ |
|
|
246 749 |
241 995 |
237 934 |
234 974 |
||
TOTAL SORTIES DE TRÉSORERIE NETTES |
|
174 670 |
175 373 |
175 003 |
174 432 |
|||
RATIO DE COUVERTURE DES BESOINS |
|
141,41% |
138,06% |
136,00% |
134,72% |
Au 31 décembre 2022, la moyenne des LCR de Société Générale s’établit à 141% (moyenne arithmétique des douze LCR de fin de mois de janvier 2022 à décembre 2022, conformément à l’exigence de publication prudentielle émanant du règlement (UE) N°2019/876).
Le LCR au 31 décembre 2022 est de 141%, soit un surplus de liquidité de 74 milliards d’euros par rapport à l’exigence réglementaire de 100%. Au 30 septembre 2022, le LCR était de 143%, correspondant alors à un surplus de liquidité de 75 milliards d’euros.
Le numérateur du LCR inclut, au 31 décembre 2022, 195 milliards d’euros en banques centrales disponibles (64 milliards sous la forme de réserves en banque centrale disponibles, et 131 milliards sous la forme de dépôt O/N classifiés en actifs de niveau 1). Les actifs liquides de niveau 1 sont complétés par des titres à hauteur de 50 milliards d’euros. Les actifs liquides de niveau 2 représentent un montant de 9 milliards d’euros.
L’euro représente, au 31 décembre 2022, 60% des actifs liquides de haute qualité totaux de Société Générale. Le dollar américain représentait également plus de 5% des actifs liquides du Groupe, avec un poids de 19,7%, ainsi que le franc suisse avec un poids de 5,7% et le yen japonais avec un poids de 5,2%. Le profil de liquidité du Groupe en dollars américains est par ailleurs encadré par une série de seuils portant sur diverses métriques, incluant des indicateurs d’excès de liquidité sous stress en dollars américains.
Société Générale structure ses sources de financement pour éviter une dépendance trop importante à une contrepartie ou à un segment de marché donnés, en définissant et surveillant des métriques de risques de concentration sur les marchés de financements sécurisés et non sécurisés. Les financements court terme non sécurisés sont par exemple soumis à des seuils par type de contrepartie (entreprises, banques centrales, secteur public, gestionnaires d’actifs, etc.). Les financements sécurisés sont encadrés de manière à éviter qu’une diminution de la liquidité sur un segment du marché du repo (par contrepartie, par collatéral sous-jacent, par devise) n’affecte matériellement le refinancement des inventaires sur le marché. Par ailleurs, le financement long terme du Groupe est structurellement diversifié. Le programme de financement plain vanilla est réparti par devise, par instrument et par région, et touche une large base d'investisseurs. Les financements structurés sont très granulaires (différents réseaux de distribution) et offrent une diversification en termes de types d’investisseurs.
Dans son calcul de LCR, Société Générale tient compte des besoins en collatéraux résultant d’une diminution de sa note de crédit de trois niveaux pour ses entités d’émissions de covered bonds et pour d’autres entités utilisées dans les activités de marchés de capitaux. Société Générale intègre aussi dans son calcul de LCR un choc de marché négatif potentiel, sur la base d’une approche historique sur 24 mois.
Des réserves spécifiques couvrent les besoins de financement intra-journaliers. Ces réserves sont prises en compte lors des stress tests liquidité basés sur des modèles internes et qui sous-tendent le contrôle de l’horizon de survie sous stress de Société Générale.
(En M EUR) |
31.12.2022 |
||||
Valeur non pondérée par échéance résiduelle |
Valeur pondérée |
||||
Pas d’échéance |
< 6 mois |
6 mois à < 1an |
≥ 1an |
||
Éléments du financement stable disponible |
|
|
|
|
|
Éléments et instruments de fonds propres |
66 261 |
3 374 |
- |
9 641 |
75 902 |
Fonds propres |
66 261 |
3 374 |
- |
9 641 |
75 902 |
Autres instruments de fonds propres |
|
- |
- |
- |
- |
Dépôts de la clientèle de détail |
|
230 165 |
1 934 |
8 138 |
224 352 |
Dépôts stables |
|
144 568 |
1 934 |
8 138 |
147 315 |
Dépôts moins stables |
|
85 597 |
- |
- |
77 038 |
Financement de gros : |
|
496 446 |
53 458 |
166 794 |
312 751 |
Dépôts opérationnels |
|
77 890 |
5 |
2 |
38 950 |
Autres financements de gros |
|
418 556 |
53 452 |
166 792 |
273 801 |
Engagements interdépendants |
|
59 775 |
0 |
3 727 |
- |
Autres engagements: |
3 051 |
88 683 |
360 |
4 306 |
4 486 |
Engagements dérivés affectant le NSFR |
3 051 |
|
|
|
|
Tous les autres engagements et instruments de fonds propres |
|
88 683 |
360 |
4 306 |
4 486 |
FINANCEMENT STABLE DISPONIBLE TOTAL |
|
|
|
|
617 491 |
Éléments du financement stable requis |
|
|
|
|
|
Total des actifs liquides de qualité élevée (HQLA) |
|
|
|
|
27 605 |
Actifs grevés pour une échéance résiduelle d’un an ou plus |
|
2 |
5 |
25 593 |
21 760 |
Dépôts détenus auprès d’autres établissements financiers |
|
- |
- |
- |
- |
Prêts et titres performants : |
|
248 013 |
52 987 |
384 295 |
394 099 |
Opérations de financement sur titres performantes avec |
|
95 197 |
9 559 |
2 482 |
10 865 |
Opérations de financement sur titres performantes avec des clients financiers garanties par d’autres actifs et prêts et avances aux établissements financiers |
|
59 807 |
7 627 |
28 970 |
38 326 |
Prêts performants à des entreprises non financières, prêts performants à la clientèle de détail et aux petites entreprises, et prêts performants aux emprunteurs souverains et aux entités du secteur public, dont : |
|
62 655 |
28 687 |
213 275 |
236 653 |
Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |
|
13 054 |
5 250 |
28 364 |
38 102 |
Prêts hypothécaires résidentiels performants, dont : |
|
4 201 |
4 991 |
115 874 |
81 923 |
Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |
|
3 777 |
4 502 |
105 826 |
72 926 |
Autres prêts et titres qui ne sont pas en défaut et ne sont pas considérés comme des actifs liquides de qualité élevée, |
|
26 153 |
2 123 |
23 694 |
26 331 |
Actifs interdépendants |
|
59 775 |
0 |
3 727 |
- |
Autres actifs : |
|
133 260 |
4 065 |
72 440 |
90 160 |
Matières premières échangées physiquement |
|
|
|
- |
- |
Actifs fournis en tant que marge initiale dans des contrats dérivés et en tant que contributions aux fonds de défaillance |
|
10 820 |
2 923 |
8 641 |
19 027 |
Actifs dérivés affectant le NSFR |
|
- |
|
|
- |
Engagements dérivés affectant le NSFR avant déduction |
|
94 602 |
|
|
4 730 |
Tous les autres actifs ne relevant pas des catégories ci-dessus |
|
27 839 |
1 142 |
63 799 |
66 404 |
Éléments de hors bilan |
|
202 469 |
1 307 |
29 |
9 924 |
FINANCEMENT STABLE REQUIS TOTAL |
|
543 549 |
|||
RATIO DE FINANCEMENT STABLE NET (%) |
|
113,60% |
(En M EUR) |
30.06.2022 |
||||
Valeur non pondérée par échéance résiduelle |
Valeur pondérée |
||||
Pas d’échéance |
< 6 mois |
6 mois à < 1 an |
≥ 1 an |
||
Éléments du financement stable disponible |
|
|
|
|
|
Éléments et instruments de fonds propres |
65 777 |
44 |
1 672 |
12 124 |
77 901 |
Fonds propres |
65 777 |
44 |
1 672 |
12 124 |
77 901 |
Autres instruments de fonds propres |
|
- |
- |
- |
- |
Dépôts de la clientèle de détail |
|
230 691 |
836 |
4 996 |
219 709 |
Dépôts stables |
|
125 938 |
834 |
4 996 |
125 430 |
Dépôts moins stables |
|
104 753 |
1 |
- |
94 279 |
Financement de gros |
|
526 085 |
56 487 |
178 260 |
317 900 |
Dépôts opérationnels |
|
70 733 |
4 |
5 |
35 373 |
Autres financements de gros |
|
455 352 |
56 483 |
178 255 |
282 527 |
Engagements interdépendants |
|
60 957 |
1 |
2 834 |
- |
Autres engagements |
3 798 |
98 691 |
224 |
257 |
369 |
Engagements dérivés affectant le NSFR |
3 798 |
|
|
|
|
Tous les autres engagements et instruments de fonds propres |
|
98 691 |
224 |
257 |
369 |
FINANCEMENT STABLE DISPONIBLE TOTAL |
|
|
|
|
615 879 |
Éléments du financement stable requis |
|
|
|
|
|
Total des actifs liquides de qualité élevée (HQLA) |
|
|
|
|
23 492 |
Actifs grevés pour une échéance résiduelle d’un an ou plus |
|
99 |
99 |
23 274 |
19 952 |
Dépôts détenus auprès d’autres établissements financiers |
|
- |
- |
- |
- |
Prêts et titres performants |
|
290 210 |
50 326 |
391 395 |
407 774 |
Opérations de financement sur titres performantes avec |
|
112 185 |
5 935 |
3 004 |
8 991 |
Opérations de financement sur titres performantes avec |
|
80 125 |
8 880 |
27 874 |
40 426 |
Prêts performants à des entreprises non financières, prêts performants à la clientèle de détail et aux petites entreprises, |
|
63 902 |
29 129 |
233 595 |
255 241 |
Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |
|
11 590 |
3 516 |
45 402 |
49 347 |
Prêts hypothécaires résidentiels performants, dont : |
|
3 518 |
4 841 |
100 102 |
72 060 |
Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |
|
3 127 |
4 364 |
86 031 |
59 665 |
Autres prêts et titres qui ne sont pas en défaut et ne sont pas considérés comme des actifs liquides de qualité élevée, |
|
30 480 |
1 541 |
26 819 |
31 056 |
Actifs interdépendants |
|
60 957 |
1 |
2 834 |
- |
Autres actifs |
- |
104 023 |
1 299 |
81 238 |
88 672 |
Matières premières échangées physiquement |
|
|
|
- |
- |
Actifs fournis en tant que marge initiale dans des contrats dérivés et en tant que contributions aux fonds de défaillance |
|
4 410 |
- |
21 282 |
21 839 |
Actifs dérivés affectant le NSFR |
|
- |
|
|
- |
Engagements dérivés affectant le NSFR avant déduction |
|
63 390 |
|
|
3 170 |
Tous les autres actifs ne relevant pas des catégories ci-dessus |
|
36 222 |
1 299 |
59 955 |
63 664 |
Éléments de hors bilan |
|
192 058 |
- |
- |
9 603 |
FINANCEMENT STABLE REQUIS TOTAL |
|
549 492 |
|||
RATIO DE FINANCEMENT STABLE NET (%) |
|
112,08% |