Le risque de contrepartie correspond au risque de pertes sur les opérations de marché, résultant de l’incapacité des contreparties du Groupe à faire face à leurs engagements financiers. La valeur de l’exposition face à une contrepartie ainsi que sa qualité de crédit sont incertaines et variables dans le temps, et elles sont affectées par l’évolution des paramètres de marché.

Le risque de contrepartie couvre le risque de remplacement en cas de défaut de l’une de nos contreparties, le risque de CVA (Credit Valuation Adjustment) lié à l’ajustement de la valeur de notre portefeuille et le risque sur les contreparties centrales (Central Counterparty ou CCP) dans le cadre de la compensation des opérations de marché. Il peut s’aggraver en cas de corrélation défavorable (Wrong Way Risk).

Montant de RWA risque de contrepartie à fin 2021

27,5 Md EUR

(Montant à fin 2020 : 26,3 Md EUR)