1.6 RISQUE STRUCTUREL-TAUX

Dans un scenario de choc parallèle des taux d’intérêt à la hausse, l’impact de la variation de la valeur économique du capital en 2022 est de -2 900 millions d’euros et de 375 millions d’euros sur la marge nette d’intérêt. Inversement dans un scenario de choc parallèle des taux d’intérêt à la baisse, la variation de la valeur économique du capital est de 1 011 millions d’euros et de -1 102 millions d’euros sur la marge nette d’intérêt.

(Voir en chapitre 11 « Risques structurels de taux et de change »).

TABLEAU 5 : RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT DANS LE PORTEFEUILLE HORS NÉGOCIATION (IRRBB1)

(En M EUR)

31.12.2022

Variations de la valeur économique

du capital

Variations de la marge nette

d’intérêt

Scénarios de chocs prudentiels*

 

 

1

Choc parallèle vers le haut

(2 900)

 375

2

Choc parallèle vers le bas

1 011

(1 102)

3

Pentification de la courbe
(taux courts en baisse, taux longs en hausse)

1 875

 

4

Aplatissement de la courbe
(taux courts en hausse, taux longs en baisse)

(2 547)

 

5

Hausse des taux courts

(2 747)

 

6

Baisse des taux courts

2 862

 
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(En M EUR)

31.12.2021

Variations de la valeur économique

du capital

Variations de la marge nette

d’intérêt

Scénarios de chocs prudentiels*

 

 

1

Choc parallèle vers le haut

(6,784)

240

2

Choc parallèle vers le bas

(2,683)

(219)

3

Pentification de la courbe
(taux courts en baisse, taux longs en hausse)

463

 

4

Aplatissement de la courbe
(taux courts en hausse, taux longs en baisse)

(4,033)

 

5

Hausse des taux courts

(3,643)

 

6

Baisse des taux courts

79

 
*

Les 6 scénarios de chocs sont définis en annexe 3 du règlement EBA/GL/2018/02 (cf EBA BS 2018 XXX Proposed final revised IRRBB Guidelines.docx (europa.eu)).
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